金融环境：中美大不同

再次，中国和美国的金融环境也不一样。

现在美国银行对个人的无抵押贷款利率一般都在 15% 以上，信用卡透支年化利息更是高达 18%，这个和中国现在的情况差不多。但 P2P 贷款的利率就不一样了。

美国大部分 P2P 平台上的贷款利率只有 10%～14%，低于银行小额贷款利率和信用卡透支利率，所以就发生了中国人看起来很搞笑的事情：美国 P2P 超过 70% 的借款用途都是拿去还信用卡！

你看美国卡奴也一点儿不傻，很会理财，知道用低息的 P2P 贷款偿还高息的信用卡贷款，降低自己的利息负担。你可能会说，这只是大傻和小傻的区别，只有真傻才会问 P2P 或信用卡借利息那么高的钱！

没错，一个真正会理财的人绝不会为了买个 iPhone 去借利息那么高的钱，在中国，这样的人绝对是败家子。但你要知道，在美国这样一个社会福利又好，老百姓又没有储蓄观念，人人都习惯超前负债消费的国家，借钱买 iPhone 可不就是件再寻常不过的事了吗？

但 P2P 到了中国就完全不是这么回事了，从一种低息的消费性贷款瞬间变身为高息的生产性贷款。也就是说，中国借 P2P 的主要是小微企业和个体户，他们做生意缺少资金周转，但很难向银行借到钱，所以宁可问 P2P 借年利率 20% 甚至 30% 的钱。

利率上的差异和用途上的区别也导致中美两国 P2P 借款人的违约概率大不一样。

你想，美国人借 P2P 主要是老百姓透支消费用的，只要这人不失业，下个月有稳定的工资进账，还钱不成问题，而且 P2P 利率比信用卡透支利率还低，等于还减轻了人家的还款负担，降低了违约风险。

但中国人借 P2P 主要是小微企业做生意「调头寸」，可做生意这种事情就只有天晓得能不能赚钱了，这和尤努斯在孟加拉国主要把钱借给农民的风险可大不一样。而且你再深入下去想一想，人都不是傻子，如果能问身边亲友借到利息 6% 的钱，为什么要问银行借利息 12% 的无抵押贷款？能借到利息 12% 的无抵押贷款为什么要借利息 20% 的 P2P 贷款？

原因很简单，就是因为亲友和银行不肯借钱给他！因为觉得他不够诚信！觉得他这个生意风险太大！只有走投无路的时候，人们才会想到去借高利贷以及比高利贷的利息低一点的 P2P！这种借款人的违约风险有多大，可想而知。

另外，大部分美国老百姓都是消费主义挂帅的卡奴月光族。中国老百姓虽然也很穷，但喜欢储蓄，因为养老、医疗、教育、住房，这四座大山都要背，可物价又涨那么快，总得把手里这点血汗钱拿去投资，让资产保值增值吧。

悲催的是，中国老百姓现在能参与的投资渠道非常少，股市又长期不给力，所以一方面是老百姓找不到高收益的理财工具，一方面是许多小微企业又借不到钱，而 P2P 一下子就把这对干柴烈火给点燃了……

可问题是，P2P 平台只有通过明显高出一大截的高利息才能弥补自己信用度和知名度的不足，才能把老百姓的钱从银行或余额宝那里吸引过来，加上自己还要从中赚取高额的利息差，那最后借给借款人的利息就更高了，动不动就是 20% 以上，加上中国征信系统不完善，这钱又都是去做生意的，导致借出去的钱坏账率很高。坏账一多，如果没有足够多的后续资金补上，那 P2P 平台的资金链就会断裂，这个游戏就玩不转了，P2P 的老板还不得跑路吗？