场外基金开户和买卖实操攻略

场外基金就是不能在交易所上市交易的基金。它们的购买渠道有很多，总体上分成直销和代销两种。直销就是在基金公司自家的官网或官方 App 里购买；代销又可以分为银行代销、券商代销和第三方基金销售平台代销。但不管你在哪种渠道买基金，开户时都必须做一份风险测评，如果测评发现你想要购买的基金超出了你的风险承受能力时，系统就会提示你不要购买，甚至有时会直接禁止你购买。

我们先来看直销渠道，比如说你想买华夏基金公司的某一款基金，直接百度「华夏基金」，登录华夏基金官网，随后点击右上角的「开户」。开户步骤很简单，一般就三步：第一步，选择你要绑定的银行卡；第二步，输入你的姓名和身份证号来通过身份验证；第三步，填写手机、地址等相关资料并设置密码。

一般来说，在基金公司的直销渠道买基金，基金公司不需要额外支付渠道费或营销费给代销机构，而且基金公司还能独享完整的客户信息。为了吸引投资者走直销渠道，基金公司会把申购费降到最低，有时候甚至还会免收申购费，在牛市里，有些特别受到市场追捧的明星基金也只有在直销渠道才能买到。

但直销渠道也有缺点，因为我们不只是需要买一只基金，而是要构建一个基金组合，而这些基金不太可能都是同一家基金公司的，这么一来，基金投资管理就会很麻烦，直销账号太多很容易搞混，尤其是采取定投策略时，资金调度会更麻烦。所以力哥更建议大家在一站式的代销平台上统一购买，比如力哥多次提到过的目前市场上比较知名的基金代销平台——天天基金网、蚂蚁财富、雪球蛋卷基金等，通过这些平台往往能享受到最优惠的申购费率，因此都是不错的选择。

当然，如果在费率相同的情况下，你原本就是某个银行或者证券公司的忠实用户，经常用这家银行的网银或这家券商的交易软件，或者你下载了这个银行或券商的 App，也完全可以通过这些渠道买卖场外基金。

天天基金网、蚂蚁财富的开户流程都比较简单，和力哥上面演示的基金公司直销账户开户差不多，所以就不细说了。稍微复杂点的是券商交易软件，力哥还是以华泰证券为例来演示一下。

如果我们想在 PC 端的华泰证券交易软件里买场外基金，首先要点击软件左下角的「基金」这一栏，如果你从来没有在你想要买的基金所对应的基金公司开过户，就要先点击画面左侧的「基金开户」，勾选对应的基金公司，然后点击，开户，下一个交易日开户成功后，这家基金公司旗下的所有在华泰证券代销的基金都可以购买了（如图 20.1 所示）。

图 20.1 券商软件场外基金开户（来源：华泰证券交易软件）

如果新发行的基金处于认购期，点击「认购」，输入基金代码，填好认购份额，确认下单。如果是已经在运作期的基金，就点击「申购」，其他步骤也和认购一样。想要赎回的话，就点击赎回，剩下的步骤也一样（见图 20.2）。

图 20.2 券商软件场外基金申购（来源：华泰证券交易软件）

如果你用华泰证券手机端涨乐财富通 App 买卖场外基金，就更简单了。登录账户后，在下方菜单栏中点击「理财」，随后点击「基金」，就能看到各种类型的基金，如果你有明确想要买的基金，输入基金代码或基金名字中的关键词，就能轻松找到。

为了增加用户黏性，有些基金销售平台会把货基和其他基金对接起来，一方面加快了赎回到账速度，另一方面还能避免资金站岗，获得更多收益。

比如你在天天基金网上赎回基金时，有三种选项：一是直接赎回到银行卡，但速度最慢；二是赎回到活期宝，所谓活期宝，是天天基金网自己建立的货基品牌，里面有几十只表现优秀的货基，可以任选一款作为你的活期宝基金。如果选择赎回到活期宝，就能比资金打到银行卡后再重新买入货基节省 2 个交易日，也就是你可以多享受 2 天的货基收益。另外，现在天天基金网还推出了极速回活期宝的服务，可以多享受 4 天的货基收益。但这项服务实际上是天天基金网按照你赎回时的基金净值，估算一个赎回资金数额，并自己垫资充值到活期宝里，等赎回金额确认后，再多退少补细微差额。对天天基金网来说，这个功能实际上是亏本赚吆喝的买卖，目的是让投资者的钱能始终留在天天基金网的体系内。目前的推广期内是免费的，今后有可能会收费。

天天基金网还提供第三种赎回方式：如果你不是要用钱，而只是对现在买的这只基金不满意，想换只基金，就可以选择转入其他基金的方式，这相当于同时下达了赎回和申购指令，不需要等到赎回资金到账之后再买，从而提高了资金调度效率。现在很多基金公司都推出了基金内部转换功能，如果你想转换的两只基金都属于同一家基金公司，就不需要赎回一只基金后再申购另一只，直接做基金转换就行了。至于手续费的优惠幅度，不同基金公司有不同的规定。大多数公司采用转出基金的赎回费加上转出和转入基金原申购费的差额，相当于只收取一笔申购费，而把赎回费给免了。

这种资金调度效率更高而且费用更便宜的内部转换功能，许多基金公司直销平台上都有，而天天基金网也有这个功能。天天基金网是中国目前最大的基金销售平台，代销的基金产品数量众多，为了进一步方便投资者，它就推出了支持在不同基金公司之间转换基金的功能，同步扣除基金的赎回费和申购费。虽然这个功能不能节省手续费，但资金调度效率还是有所提高的。

具体操作是这样的：点击基金交易栏菜单下的「基金转换」，可以看到目前持仓的基金，点击「普通转换」，就可以进行同一基金公司旗下基金的内部转换；点击「超级转换」，就可以在不同基金公司之间转换基金（见图 20.3）。

图 20.3 基金转换操作（来源：天天基金网）

要注意的是，老基金赎回款还没到账，新基金申购款就已经打出去了，这中间的资金差一样是天天基金网垫资的。为了控制风险，天天基金网会按照申请赎回那只基金当天收盘估值的 90%，垫资发起新基金的申购，然后再多退少补。如果实际赎回的资金小于平台垫付的资金，不足的部分将会从你的活期宝余额里扣除；如果实际赎回的资金大于平台垫付的资金，多出来的差额会充值到你的活期宝里。一般来说，赎回的资金都会大于平台垫付资金。

基金有两种分红方式：一种叫现金分红，一种叫红利再投资。前者的意思是直接把分红以货币的形式打到你的账户上，后者则是直接用分红资金再次买入该基金，相当于没有分红。基金一般的默认分红方式都是现金分红，分到的红利直接打到你买基金的银行卡上。但如果你眼下并不缺钱，不希望分到一笔现金，而且你觉得这只基金表现挺好的，还会继续持有，那就可以选择红利再投资，省得红利到账后再重新申购，还需要额外支付一笔申购费。

不同平台修改默认分红方式的地方不一样，以天天基金网为例，点击基金交易菜单栏下的分红设置，就能看到你的持仓基金，点击相应基金后面的修改按钮，然后选择你希望的分红方式，提交确认就可以了（见图 20.4）。

图 20.4 修改基金分红方式（来源：天天基金网）

另外，货币基金净值恒定在 1 元时，所有收益都会自动变成新的基金份额，所有货币基金的分红方式统一为红利再投资，无法修改。

除了直接申购基金，今天几乎所有的直销和代销机构都已经支持基金自动定投功能，一般每次定投的门槛是 100 元，像蚂蚁财富推出的「轻定投」，门槛更是降到了 10 元，定投周期一般有每天、每周、每双周和每月这四种。由于设置定投计划的操作方法非常简单，力哥就不再举例了。

要注意的是，设置定投计划和我们买储蓄型保险不一样，它是不具有强制约束力的投资承诺。哪天你不想定投了，取消定投就可以了。如果你忘了取消定投，而且约定的扣款账户里没钱了，这样也没关系，因为连续几次定投扣款不成功，定投计划也会自动取消，所以不用有什么心理负担。

关于定投，还有很多更高级的玩法，比如蚂蚁财富的「慧定投」，蛋卷基金的「蛋定投」等，后面的章节里会再专门介绍。