五星龙珠：完整的线上风控模型

既然对借款人违约的补救措施效果都很有限，那有没有可能放弃抵押担保这些手段，直接从源头减小违约概率呢？

有，那就是以大数据为基础，建立起一套完整的风险控制模型，来分析借款人信用，控制信贷风险。

这就要提到力哥非常尊敬的一家 P2P 公司——拍拍贷。它是国内首家和 Zopa 一样的纯中介式 P2P 平台，也是国内很长时间内，几乎唯一一家坚持这种真正意义上 P2P 模式的公司。

在拍拍贷模式中，借款人不需要抵押和担保，单凭借款人的信用就能在网上申请借款。而投资者也同样是以对方以往的信用记录和所给出的借款理由来决定是否借钱给他，简单又直接。就这一点来说，它已经比招财宝走得还要远了，毕竟招财宝还有众安保险担保呢。

但就像我上文中说的，在中国这片神奇的土地上，国家层面的信用体系尚未建立，照搬 Zopa 模式的拍拍贷怎么可能生存下来而且越长越大呢？答案是：在无法获得央行征信系统数据的情况下，拍拍贷依靠自己的线上风控模型，单独建立了一套社会征信系统。

讲风控模型是件很复杂也很枯燥的事情，里面牵涉几十个、几百个甚至几千个信用考察维度。我只能简单举两个例子。

比如拍拍贷的风控模型不是要找出什么人不会违约，而是要发现这个人在借多少钱的状态下，违约概率是多少。比如一个人借 300 万元，借钱不还的概率是 80%，而他借 3 万元，借钱不还的概率几乎为 0。通过这个模型，拍拍贷会对用户的信誉做出评级，并根据评级确定借款人的借款金额和借款利率的范围。

再比如说拍拍贷会控制申请借款的成功率，现在每 10 个申请人中，只有两三个拍拍贷的风控模型认为靠谱的人，能最终通过审核，发布借款信息。

力哥觉得吧，虽然拍拍贷模式很值得尊敬，但从投资者角度看，在整个中国的征信体系尚未完全建立之前，在 P2P 还无法接入国家层面的征信系统之前，光靠一家企业自己建立的风控模型（除非你是阿里巴巴，现在的阿里巴巴系真的已经可以做到），不管这个模型有多出色、多完善，由于你能导入的数据本身非常有限，而且在中国这个造假王国，很多网上发过来的材料都是 PS 过的，真假难辨，投资者又无法去实地考核对方的真实信用，所以拍拍贷模式在中国能走多远，是要打个问号的。

眼下投资拍拍贷的风险，也绝不比那些有担保、有抵押的 P2P 要小。