场内基金开户买卖实操攻略

场内基金相对于场外基金的优点力哥之前都说过，一是手续费更低，二是操作更灵活，三是还可以玩一些高级的套利玩法。但缺点也很明显，一是场内基金数量远不如场外基金，所以选择面相对就小得多；二是场内基金无法自动设置定投，必须手动操作，所以相对更费精力；三是因为买卖灵活，手续费低，又必须手动操作的特点，容易激发投资者内心的贪婪和恐惧，「小白」投资者容易把持不住自己，不按照既定策略执行，总想着不断地去交易，结果越折腾越亏钱，收益可能反而不如场外基金。所以，到底选择玩场内基金还是场外基金，还是得因人而异。

具体说来，买场外基金有很多投资渠道，买场内基金只能通过券商的交易软件，也就是必须在某一家证券公司开立一个证券账户。

券商开户具体说来是开两个账户：一个叫证券账户，分为沪 A 和深 A 证券账户；另一个叫资金账户，是用来对接你的存管银行的专用账户。从 2006 年起，为杜绝不法券商挪用客户账户资金的潜在风险，规定所有券商必须为客户开通银行第三方存管专用账户，从而做到券商管券：银行管钱：券和钱彻底分离。按照有关规定，开立资金账户免费、开立证券账户的收费标准是 40 元，也就是沪 A 和深 A 各 20 元。但由于竞争激烈，今天我们在网上开户时，这笔费用券商都帮我们免了。

很多「小白」习惯在蚂蚁财富或天天基金网的 App 里买卖场外基金，对券商开户这事觉得很陌生，有一种畏难情绪，其实根本没必要。过去证券公司开户的确很复杂，需要亲自跑一趟证券公司营业部，但现在都可以网上开户。还是以华泰证券为例，在华泰证券官方网站或涨乐财富通 App 上都可以轻松开户，几分钟就能搞定。在电脑上开户的话，只需要准备身份证、银行卡以及配有高清摄像头和麦克风功能的电脑；App 开户的话，只需要准备身份证、银行卡和一台智能手机。

具体操作上也很简单，只要跟随系统提示一步步走就可以了。大体上是填写个人基本信息、银行卡信息，设置密码，上传身份证，视频认证等，然后完成风险测评，提交资料后会有一两天的审核期，审核成功后会短信通知。通过审核后，还需要确保三方存管功能已经激活。有些银行会自动激活，有些银行需要客户登录网银，找到对应的三方存管，手动点击激活才行。深市账户开户当天就可以买卖深交所上市的证券，沪市账户第二天可以买卖上交所上市的证券。而为了确保客户拥有银行账户的支配权，一般激活三方存管功能后，会要求第一笔从银行账户到三方存管账户的转账，必须由网银那边完成。随后的转账，不管是银行转券商还是券商转银行，都可以直接通过券商交易系统完成，在转账流水一栏中能看到详细的转账记录。

开完户，我们就该来买基金了，由于涨乐财富通 App 的操作界面更加简单，一看就懂，力哥就以相对更复杂的 PC 客户端交易界面为例。

首先买基金账户里得有钱，在左侧股票一栏，点击「银证转账」（见图 21.1），其中银行到券商，也就是资金的转入，是把钱从你绑定的银行卡里转到用于证券交易的第三方资金存管账户里；券商到银行，就是资金的转出，重新把钱划入银行账户。银证转账的时间一般是每个交易日的早上 8 点半到下午 4 点。也就是说，资金的进出只能在这个时间段操作，像周末或春节、国庆长假股市休市期间，券商资金存管账户里的钱是没办法转出到银行卡的，我们要特别留意这一点。

图 21.1 券商软件银证转账（来源：华泰证券交易软件）

买卖场内基金千万要记得要通过股票这一栏目下的「买入」和「卖出」两个入口，和股票的交易一模一样，千万不要去基金栏目下买卖场内基金，那样是没办法成交的。在股市开盘时间，点击「买入」，输入基金代码，就能看到该基金的名字以及当下这一时刻买一到买五和卖一到卖五挂出的价格和数量（见图 21.2）。

当我们买入基金时，想要以最快的速度成交，就应该挂卖一价，也就是在买入价格一栏中填入当前的卖一价；卖出基金时则应该挂买一价。如果你没有那么着急成交，比如现在买一价是 1 元，卖一价是 1.001 元，你买入的心理价位是 0.998 元，你就可以挂 0.998 元，如果接下去这只基金的走势跌到了 0.998 元，就会成交，如果没有跌到 0.998 元，你就要承担无法成交的风险。反过来说，你要卖出基金，嫌现在的价格太低，也可以把价格挂高一点，但也要冒无法成交的风险。

图 21.2 券商软件买卖场内基金（来源：华泰证券交易软件）

另外，如果你不懂瞎填或者手误填错了价格，比如你买基金时挂的价格比卖一价还要高，或者你卖基金时挂的价格比买一价还要低，是不是就会亏大了呢？一般不会，系统会为你自动匹配最优价格。还是上面那个例子，如果当下卖一价是 1.001 元，你挂的买入价格是 1.002 元甚至是 1.1 元，系统也不会真的让你以 1.1 元的价格买入基金，而是优先以最低的 1.001 元的价格和你撮合成交；如果你要买 10000 份基金，而挂卖一价 1.001 元的只有 5000 份，全卖给你也不够，那就会撮合挂卖二价 1.002 元的卖家和你成交；如果还不够，就撮合卖三价，以此类推。

填写买入价以后，系统就会自动显示当前可用资金所匹配的最大可买数量，你填写的买入数量不能超过最大可买数量。另外力哥之前说过，场内基金和股票一样，一般也是 100 份为一手，最低成交单位就是一手，所以你填写的数量必须是 100 份的整数倍，否则就是无效的申请。

最后点击「买入」，这样你的买入委托单就完成了，相应的资金也会被冻结起来，不能再作其他用途。

要注意的是，有时候我们急于买入基金，而且自己明明挂的是卖一价，可怎么就是无法成交呢？因为交易所撮合成交虽然遵循价格优先原则（优先撮合出价最高的买家和出价最低的卖家），但如果有好几个买家都和你挂一样的最优价格，而此时卖家挂的基金数量又不足以满足所有的买入需求，那就要遵循时间优先原则，也就是得排队，谁先挂单就给谁先成交，挂得晚，就只能排在后面等着。如果你挂卖一价还不能马上成交，往往说明这只基金的成交量比较小，活跃度不够高，这时候你有两个选择：一是继续耐心等待；二是挂一个更高的价格，超过其他所有买家，让你优先成交，但你需要付出更高的买入成本。卖出和买入一样，只不过挂的价格高低要求正好相反。

在买入和卖出标签下面，还有一个「撤单」按钮。当天已经提交的交易申请，只要还没有成交的，都可以在这里选择「撤单」，取消这笔委托交易，同时冻结的资金恢复可用状态。撤单也是我们经常会用到的功能，比如上面说的买入时发现自己价格挂低了，没希望成交了，就赶快撤单重新挂一个更高的价格（见图 21.3）。

我们更常用到的是下方查询一栏里的各项功能，如最常用的「资金股票」里，可以一目了然地看到资金余额、可取余额、冻结金额、可用金额、股票市值和总资产。这其中股票市值也包含场内基金市值、股票市值等，它再加上账户里的现金等其他资产，就是总资产（见图 21.4）。而资金余额指的是账户里的全部资金；可取资金是针对 A 股市场 T+1 交易制度而言的，你当天卖掉的证券，只有到第二个交易日才能把钱从第三方存管账户里转出到银行卡上；冻结资金指的是你正在挂单买入的资金；可用资金则是你现在就可以拿去买入证券的资金，一般当天卖出证券获得的资金，当天就可以再买入其他证券。场外基金赎回时，资金到账往往要好几天，QDII 基金尤其慢，会影响我们的资金利用效率；而场内基金卖出后资金当日可用，次日可取，效率就高多了。

图 21.3 场内基金委托交易撤单（来源：华泰证券交易软件）

图 21.4 证券账户查询总资产（来源：华泰证券交易软件）

最后的交割单也很重要，输入相应日期，你就可以看到每一笔交易的具体时间、成交数量、成交价格、成交金额以及最重要的手续费到底是多少。

另外要注意的是，场内基金分红时，默认的是现金分红，不能更改。如果你不想拿到现金分红，想把分红的钱继续投资下去，就只能手工操作，用这笔现金分红重新买入基金份额。

总之，买卖场内基金比场外基金稍微更耗费时间，但对于有自控力和时间的人来说，力哥更推荐用场内基金定投，它成本更低，效率更高，灵活性更好。