传统基金选股法的缺点

要说这种用大数据选股票的基金有什么优点，就要先说说过去传统的基金经理选股方法有什么缺点。

从巴菲特到彼得·林奇，再到今天中国的所有的基金经理，他们是怎么选股票的？

最重要的是看财报，看谁的业绩好，看哪家公司更有增长潜力。但财报也可以造假，就算财报是真的，也不能完完全全反映一家公司的真实面貌。

所以基金经理就必须要实地调研，整天在天上飞来飞去，考察各家上市公司的实际情况，去摸底，然后写报告、开会、进一步研究，最后做出投资决策，买这个还是买那个。这个选股流程非常耗时，非常辛苦，而且结果也不一定准。

当然，上面说的是理论上的说法。中国市场的实际情况是，基金经理都有一个圈子，哪天下班了哥几个一起出去撮一顿，一边吃饭一边就开始聊了——

A 基金经理：「对了，我发现最近 ×× 股票不错，我昨天刚入了不少，怎么样，兄弟，你要不也来点？」

B 基金经理：「啊呀，大哥，连你都入了，那我怎么能不赶紧跟进呢？我明天就买！来来来，喝喝喝！」

上面这段对话真不是力哥在说段子调侃基金经理，在中国，的确有不少基金经理就是这么做出投资决策的！

因为私募基金讲求的是绝对收益，赚钱是王道，如果赚不到钱，索性就把基金清盘不玩了。但公募基金不能这么玩，亏得再惨，规模再小，也舍不得清盘，这多没面子啊！所以他们最看中的不是给投资者到底能带来多少实实在在的收益，而是业内排名。

在牛市里，我赚到的钱是不是能比其他公募基金多一点，熊市里，我亏掉的钱是不是会比其他基金少一点。如果市场上所有的股票型基金，今年平均亏了 20%，而你只亏了 15%，那你就可以扬扬得意地对投资者吹嘘：「你看，人家亏了那么多，我才亏了那么少，还是我牛吧！」

这简直胡扯！你亏得再少不也还是在亏投资人的血汗钱吗？

正是由于这种排名比较的心理作祟，导致我们的基金经理喜欢扎堆买股票，也就是所谓的基金重仓股。我不知道这个股票会不会涨，但如果涨了，你赚钱了，我也一样赚钱了，我至少不会赚得比你少多少，排名不会比你差多少，那我就满足了。