基金和个人贷的变现算法

说了半天，许多人可能还是没搞明白这里面到底是怎么算的。

举个例子吧，假如你买了 1000 元一年期的年化收益 6% 的招财宝产品，半年后发起变现申请，如果当时一年期的市场均衡利率是 5%，你也把变现利率设定为 5%，那你可以申请的最高变现金额为：1000（本金）乘以 1+6%（约定年化收益），再除以 1+2.5%（变现利率的一半），之所以只能算一半利率，是因为你只持有了半年，还有半年收益要留给接盘的人赚，所以 5% 变现利率必须砍掉一半，因此这一计算公式的结果就是 1000×1.06/1.025=1034 元左右。

而照道理说，1000 元本金年化收益 6%，一年应该赚 60 元，半年就是 30 元，怎么会多出 4 元呢？因为你的约定利率是 6%，而变现利率只有 5%，所以你提前半年变现实际上还多赚了 1% 的利息差，你持有半年的实际年化收益是 7%，所以折算下来利息多了 4 元。

反过来说，如果你的约定年化收益还是 6%，但变现利率提高到了 7%，你就要倒贴 1% 的利息差，实际年化收益只有 5%。这样算下来，你提前半年变现只能拿到 1024 元左右，利息就只有 24 元了。

不过这还不是你最后拿到的钱，你还得在这 1024 元的基础上再减掉 0.2% 的手续费，所以你真正拿到手的是 1022.1 元。