创业风险识别与管理

创业风险，是指在创业过程中，由于创业活动的不稳定性，创业环境的不确定性，创业者经验、创业团队能力与创业投资者资源的有限性，以及创业企业管理的复杂性，创业活动偏离预期目标甚至失败，给创业者和创业企业带来损失的可能性。有价值的创业机会也是有风险的。在创业过程中创业者必须清晰地了解以下问题：创业需要面对哪些风险？如何有效地识别风险？如何有效地管理风险？

创业风险主要由风险因素、风险事件和风险损失三个方面构成。

1．风险因素

风险因素是指能够引起或增加风险事件发生的机会或影响损失程度的因素，是引发风险事件的潜在条件，是造成风险损失的内在或间接原因。创业风险因素从形态上可以分为人的因素和物的因素两个方面。物的因素是有型的状态或情形，如技术的不确定性、经济环境恶化等；人的因素指道德、心理的状态或情形，如道德水平和心理风险因素等。

2．风险事件

风险事件是风险因素综合作用的结果，是产生风险损失的直接或外在原因和媒介物。创业风险的可能性变成现实，成为创业风险事件，以致引起损害后果的发生。例如，技术研发的不确定性导致新产品研发的失败，经济环境恶化导致销售下降等。

3．风险损失

风险损失是指可以用货币衡量的，非预期的、非故意的经济利益的减损。风险损失包括直接损失和间接损失。

创业风险的分类如表 7-3 所示。

表 7-3 创业风险的分类

1．按创业风险的内容划分

（1）项目风险。是指由各种主客观因素导致的项目选择错误或项目运营失败。在商业机会的识别与评估过程中，由于各种主客观因素的影响，如信息获取不足、项目评估不科学、高估商机可行性、低估风险与难度等，错误地选择创业项目或错误地放弃原本有价值的创业项目，于是创业面临一开始就出现方向错误的风险。即使选择合适的项目，在项目运营过程中还会有许多风险，如创业者没有能力整合足够的资源运行项目、市场上忽然出现更有竞争力的同类产品或服务等。

（2）环境风险。是指由于创业活动所处的社会、政治、经济、法律、环境等的变化，创业者或企业蒙受损失的可能性。例如，战争，国际关系变化或有关国家政策改变，政权更迭，宏观经济环境发生大幅度波动或调整，法律法规的修改或者创业相关事项得不到政府许可等给创业活动带来的风险。

（3）市场风险。是指由于市场情况的不确定性，创业者或企业蒙受损失的可能性。市场风险包括市场对新产品的接受能力与接受时间的不确定性、产品扩散速度的不确定性、售后服务的不确定性、新市场竞争能力的不确定性等。例如，贝尔实验室在 20 世纪 50 年代就推出图像电话，但 20 年之后，该技术才被市场接受。又如摩托罗拉公司耗资 50 亿美元所开发的铱星通信系统在技术上很先进，但当其在 1998 年年底投入商业运营后却一直无法形成稳定的客户群体，最终铱星公司不得不关门大吉。

（4）技术风险。是指因技术发展变化的不确定性而导致创业失败的可能性。技术成功的不确定性、技术发展前景的不确定性、技术效益的不确定性、技术成果转化的不确定性等都会带来技术风险。技术的不确定性既包括企业现在拥有的技术本身功能与成长的不确定性，也包括与之相关的配套技术和替代技术的变动所带来的不确定性。

（5）管理风险。是指在创业过程中因信息不对称、管理不善而导致创业失败的风险。创业者并非天生就是成功的企业家，也并不一定具备出色的管理才能，当创业企业发展到一定规模时，原来不成熟的管理方式很容易导致风险事件的发生。创业企业的管理风险主要包括营销管理风险、人力资源管理风险、企业制度风险等。

（6）财务风险。是指创业企业由于财务结构不合理、融资不当、对所需资金估计不足、难以及时筹措创业资金、现金流管理不力等，可能会丧失偿债能力，导致预期收益下降，形成一定的财务风险。创业企业的财务风险主要包括筹资风险、投资风险、现金流风险。

2．按风险的来源划分

（1）系统风险。系统风险是源于创业企业之外的由创业环境带来的风险。诸如与宏观的政治、经济、社会等方面相联系的风险。创业者往往无法对其进行控制或施加影响，但仍然可以采取相应的措施来进行防范、规避、转移或者化解各种系统风险，以免给企业带来损失。

（2）非系统风险。是指源自企业内部的商业活动和财务活动而引发的风险。非系统风险往往由创业企业自身的内部因素引发，也只对个体企业产生影响。非系统风险包括投资风险、创业团队风险、技术风险、创业融资风险、新创企业管理风险等。

3．按风险的可控程度划分

（1）可控风险。是指在一定程度上可以控制的风险，如团队风险、技术风险、财务风险等。

（2）不可控风险。是指创业者或企业无法影响或控制的风险，如上述系统风险。

创业风险中，有一些是可以预测的，有一些是不可预测的。对于创业者来说，虽然风险发生的时间、地点和损失程度具有不确定性，但可以通过建立完善的信息搜集与管理系统，采用科学的预测方法和控制手段，对创业风险进行有效的管理。

创业风险的管理是一个包括了风险的识别、风险评估和制定风险应对策略的动态过程（见图 7-2），目的是尽可能地避免风险，将成本及损失最小化。

图 7-2 创业风险管理流程

风险识别是创业人员对创业过程中可能发生的风险进行感知和预测的过程。风险管理人员在调查研究的基础上对尚未发生的潜在风险进行系统识别和归类。风险识别是风险管理的基础，通过识别风险，查明各种不确定因素和风险来源，厘清各种风险之间的关系，预估各种风险事件的可能后果，确定哪些因素对创业构成威胁、哪些可能带来机会，为风险管理做好准备。

风险识别的内容包括：识别风险可能发生的领域、识别引发风险的主要因素、风险的性质、风险发生的概率以及风险可能引发的后果。

风险评估是指在风险识别的基础上，对可能发生的风险进行预计、度量和后果评估等工作，也可以对总体的风险水平进行预测和评估。

风险评估，包括风险估计和风险评价。

风险估计是通过对风险的不确定性和风险要素系统地、充分地考量，预计创业过程中各种风险发生的概率以及发生之后的损失程度。风险估计需要把风险事件发生概率、可能的结果和危害程度、预期发生的时间几个方面结合起来考虑。

风险评价是针对风险估计的结果，应用各种风险评价方法来判定风险影响大小、危害程度的过程。风险管理人员应针对不同的风险选用不同的方法进行评价，针对评价结果，决定是否采用以及采用什么样的风险控制措施，进而为管理者选择风险管理方法、进行风险决策提供可靠依据。

风险应对是在风险评估的基础上，创业者采取有效的措施对风险进行防范和控制，尽可能消除或减少损失，以最大限度地实现安全保障的风险管理方法。常用的风险应对方法有风险回避、风险自留、风险预防、风险抑制和风险转嫁等。

风险回避，是指放弃某一方案或计划以中断风险来源，从而避免由此带来的损失后果。风险回避是一种消极的处理方法，多数风险都和收益相连，没有风险也就没有收益，因此回避风险虽简单，往往也意味着放弃收益机会。因而，风险回避通常仅适用于某种风险所导致的损失概率和程度相当高时，或用其他方法处理风险不经济这两种情形。

风险自留，是创业者自我承担风险损失的一种方法。风险自留，常常在风险所致的损失短期内可以预测，损失概率和幅度较低，不致影响企业财务稳定时采用。这种情况下，风险自留的成本要比采用其他风险处理方式时要低，而且方便有效。

风险预防，是指在风险损失发生前，采取有效控制措施，减少或消除可能引发风险的各种因素，以达到降低风险发生的概率、控制风险带来的损失程度的目的。风险预防是风险管理的最常规方法。

风险抑制，是指在风险发生时或发生后，为缩减损失幅度而采取的各种应对措施，通常在损失无法避免和转嫁的情况下采用，如损失发生后的各种自救措施和损失处理等。

风险转嫁，是指为了避免承担风险损失，利用合法的方式或手段，有意识地将风险全部或部分地转嫁给他人承担的一种风险管理方式。转嫁风险的方式主要有保险转嫁和非保险转嫁。非保险转嫁又细分为两种方式，一是转让转嫁，二是合同转嫁。（扫描封底二维码，查看视频「创业的风险控制」。）

创业者在对机会风险评估的基础上，努力防范和降低风险。完善的风险管理，应事先排定次序，优先处理发生概率高、引发损失大的风险事件，再处理风险相对较低的事件。实践中，须衡量两者的比重，做出最合适的决定。

系统风险是由某种全局性的共同因素引起的，创业者无法控制或无法施加影响，并难以采取有效方法消除的风险。因此系统风险也称为不可分散风险，一般来说，环境风险、市场风险等属于系统风险。对于系统风险，创业者可以从以下三个方面做好风险的防范。

1．综合分析

创业者首先应对创业环境进行正确的认识和了解。通过对创业环境进行合理评估，熟悉创业的宏观环境、行业环境、政策环境等，以求深入准确地预估创业过程中可能遇到的系统风险。目前我国实施更加积极的就业鼓励政策，在自主创业税费减免、小额担保贷款、创业地落户以及场地、项目、技术、培训等方面为大学生创业提供了一揽子优惠和鼓励政策，创造了更为宽松的环境。

2．合理预测

创业风险大多是可以预测的，创业者应尽可能利用所掌握的资源，采用和团队成员探讨等有效的方法来对那些能够预测的风险进行深入分析，预测创业环境的可能变化以及变化会给创业企业带来的影响，尽量对创业的系统风险做到心中有数，制定相应的应对策略。

3．合理应对

由于系统风险的不可分散性，创业者只能通过对系统风险的分析和预测来制定合理的应对措施，尽量规避并尽可能降低系统风险发生对创业者自身带来的不利影响。

非系统风险是由创业者自身因素引起的，只对该创业企业产生影响。因此可在某种程度上对其进行控制，并通过一定的手段予以预防和分散。非系统风险的防范种类如图 7-3 所示。

图 7-3 非系统风险的防范种类

如何规避创业风险

1．项目选择风险的防范

项目选择风险是一种机会风险，是由于选择创业而失去其他发展机会所可能获取的收益。因此，创业者在创业准备之初就要对项目风险和机会收益进行全面衡量，将创业目标和目前的职业收益、自己的生涯规划进行权衡分析。如果认为创业条件尚不具备，就不要操之过急，而是先就业或继续从事目前的工作，边工作边观察学习，学习所在公司开拓市场的方式、管理者管理公司的技巧等，学会利用自己的工作机会建立良好的关系网络，等待时机成熟再开始创业。

2．人力资源风险的防范

人力资源风险是指创业企业在创业初期和成长期广泛存在的创业团队风险和关键员工流失风险。创业团队风险主要指团队的稳定性、团队的组织协作能力、环境适应能力等方面的风险；关键员工流失风险是指那些具有特殊才能、负责核心业务、控制关键资源的员工离开创业企业而导致的风险。

创业团队风险的防范策略：谨慎选择创业团队成员，形成团队的共同价值观和愿景，明确团队成员的权利和责任，制定并遵守团队规范和团队纪律，建立创业团队的动态调整机制。

关键员工流失风险防范策略：识别关键岗位和关键员工预先制定防范措施，采取有效激励措施留住关键员工，通过限制性契约减少关键员工流失可能带来的损失。

3．技术风险的防范

技术风险是指由于技术发展的不确定性所带来的风险。技术创新能带来丰厚的回报，但掌握不好也可能会使使用者损失惨重，创业者一定要通过有效途径减少技术风险发生的可能性。首先，应重视对技术创新方案的可行性论证，并通过建立敏锐的技术发展监测系统正确判断技术发展趋势，减少技术开发与技术选择的盲目性。其次，可通过组建联合技术开发体，建立创新联盟等方式来分散技术创新的风险。最后，重视专利申请、商标注册、技术指标申请、保密协议等保护性措施，防止技术外流和侵权，通过法律手段减少损失出现的可能。

4．财务风险的防范

对于创业企业而言，除本身的投资风险外，财务风险主要表现为融资风险和现金流风险。在控制融资风险方面，要筹划合理的融资规模，防止不当融资；把握合理的融资机会，防止过早或过晚融资；要融资也要融智，选择最佳的融资对象，同时要因地制宜地选择最有利的融资方式及其组合，谨防融资陷阱。在现金流风险管理方面，要确定现金流在企业财务管理中的核心地位。要学会分析现金短缺的原因，进而强化经营活动的现金流管理；合理规划投资，防止盲目投资占用过多资金；同时也要科学规划融资，确保合理的财务结构。

5．管理风险的防范

管理风险主要体现在经营决策、战略规划、营销组合不合理以及组织制度的不科学；创业者的综合素质较低，以及对生产运作内部沟通、激励等问题管理不力等方面。

管理风险的防范，需要通过提高管理者素质、改变管理和决策方式以有效应对。创业企业的管理风险，具体来说可以采取以下措施应对：第一，努力提高创业团队核心成员的素质，树立诚信意识和市场观念，并以此为基础提升领导层的自身能力建设，建立能够适应企业不同发展阶段的组织机构；第二，实行民主决策与集中管理的统一，将企业的执行权合理分配，避免不规范的家族式管理影响企业发展；第三，明确决策目标，完善决策机制，减少决策失误。

创业者风险承担能力是指创业者所能承受的最大风险损失。创业者在进行风险识别的过程中，既要确定其能接受的风险范围，也要对其能够承受风险的程度进行评估，以采取合理的风险管理方法，减少创业过程中的不确定性。

创业者风险承担能力与创业者的个人能力、工作情况、收入情况等息息相关。对其风险承担能力的估计可以从以下几个方面进行。

通常，创业者的个人情况和家庭经济状况会影响到创业者用于承担风险的资金。例如，家庭条件比较困难的创业者会较少寻求家庭的支持，能用来承担风险的资金一般也会比较低；应届毕业大学生缺少创业资金的积累，用于承担风险的资金也较少。一般情况下，用于承担风险的资金数量和创业者的风险承担能力直接相关。

从其他途径取得收入的能力越强，创业失败对创业者的影响就越小，创业者能够用来偿还创业失败所引致的债务能力也越强，其风险承担能力也越强。因此，从其他途径取得收入的能力也会影响创业者风险承担能力。

创业者危机管理能力会影响到创业风险发生时采取的风险抑制措施的效果，从而影响到损失的大小。危机管理能力越强，创业者就越能及时采取有效风险防范措施抑制损失，避免损失进一步扩大。创业者的危机管理经验越丰富，其风险承担能力就越强。

大学生创业风险