P2P介绍

P2P 的概念源于美国，即 peer to peer，也就是人对人的交易。但是在 2016 年，美国最大的 P2P 公司 Lending Club 出事后，P2P 模式是否可行，市场对此提出了一个大大的问号。与之相对的，国内的 P2P 也频频出现了「跑路」的新闻。

那么，P2P 究竟是什么？P2P 分为两种。

第一种，纯平台。

相当于有人在小区里划一片地，然后向每一个进来借钱和放款的人收门票（赚利息差）。当然，他也会对来借钱的人有一定的审核，降低放款人收不回钱的风险。

第二种，提供担保。

相当于你把钱借给了平台，其实你也不知道你实际借给了谁，但是平台跟你保证：「借给谁不是问题，我一定会还你的。」这是国内 P2P 的主流形式。

在实际过程中，这两种模式的 P2P 是怎么运转的呢？

第一种，纯平台。美国 Lending Club 就是这一模式，它们赚的是利息差。美国的金融体系十分发达，这样造成的结果就是，散户有相当多的投资渠道，不会在 P2P 这一棵树上吊死。

这两个因素对 Lending Club 有什么影响呢？就是没有钱！所以，毫无意外，公司最后搞不下去了。

第二种，提供担保。除了卖门票，还做担保人，这是国内的主流形式。在中国有借款需求的个人和小微企业一抓一大把，按理来说，P2P 模式应该是可行的，但成也担保、败也担保。

怎么讲呢？为什么会有人把钱交给 P2P？还不是为了赚更多的收益？并且平台还保证不亏。平台咬紧牙担保了，但是，钱借给谁呢？

首先，P2P 平台应该把钱借给谁？

中国信贷系统还不完善，借款人的信用状况没法被有效评估。如果借钱不还，也没有很好的追讨系统。所以实际情况是，一方面 P2P 公司对投资人拍胸脯保证，放心吧，一定能还上！另一方面 P2P 公司自己承担着巨大的风险，只赚 3%～5% 的利差。这哪里是 P2P，这简直是天使！

于是，P2P 公司只能剑走偏锋，具体有以下几种手段：

1.卖理财产品

散户出钱，投资的并不是 P2P，而是理财产品。或者，P2P 公司以类似理财产品的名义归集散户资金，再寻找借款对象。于是乎，投资人的钱就进入了平台的中间账户，形成了资金池。这么做的 P2P 公司，其实涉嫌非法吸收公众存款。

2.与低质量的借款人狼狈为奸

P2P 平台对外宣称，我们的借款公司都是高质量的大公司，绝对还得起钱，绝对不会倒闭！但其实，这些借款的公司根本就不具备资质。P2P 公司不管，也不去核查借款人身份的真实性，甚至默许虚假身份借款的情况出现。

3.庞氏骗局

P2P 编造一些虚假融资项目或借款标的，不断拉新人的钱进来还旧债，为平台母公司或其关联企业进行融资。这不但涉嫌集资诈骗，还有巨大的风险，一旦没有新人进来，整个系统就会崩溃。

其次，银行存管也不能给 P2P 平台上保险，为什么？

银行并不审核项目的真实性，只能保证资金流向相对明确。通俗点说，就是保证那里面的钱是直接划给借款人使用，而不是 P2P 平台用来买豪车。钱借给了借款人，银行也不负责追讨。虽然 P2P 平台无法直接接触资金，但如果借款人还不上钱的话，P2P 平台想跑还是可以跑！

最后，P2P 平台为什么非要「跑路」呢？「跑路」的诱惑到底在哪里呢？

这里面的诱惑还真不少。

第一，在没有真正把钱借出去的时候，P2P 平台拿了大量散户投资者的钱。这么大把资金，此时不跑，更待何时？

第二比较悲苦。P2P 平台原本是想好好干的，也找到了借款人，钱也确实借出去了，但是不还钱的老赖太多了，追不回来，投资人找上门来怎么办？资金链断裂，没辙，只能跑。

「跑路」呢，主要就是这两种情况。那种一上来就是为了圈钱而「跑路」的，今天包装成 P2P 公司，明天也可以包装成其他的。

而如果你真的要把 P2P 作为投资手段，首先要了解其风险。如果自己可以承受，再去看要不要赚那个收益。